В банковском секторе Монголии всё ещё сохраняются многие черты жёсткой цент¬рализованной системы. Поэтому ему необ¬ходимы серьёзные преобразования. Новое банковское законодательство 1990 года спо¬собствует созданию инфраструктуры для обеспечения роста банковского сектора, и он постепенно эволю¬ционирует. Ведущие банки страны пытаются завоевать доверие на нестабильном рынке, где, несмотря на прекращение с 1 июля 1996 года Центробанком хождения иностранной валюты и запрет на совершение сделок в ней, продолжает доминировать амери¬канский доллар, а не местный тугрик. При наличии низких ставок по депозитам (на уровне 3%) и жёстких ограничений на их изъятие многие компании и частные лица стараются не прибегать к услугам банков и сразу конверти¬руют тугрики в твёрдую валюту. В банковской системе выделяются 5 ведущих банков с гене-ральной лицензией: Банк торговли и развития. Создан в 1991 году. Полностью явля¬ется государственным, специализируется на экспорте — импорте и управлении активами правительства. Является третьим по вели¬чине среди местных банков. Сельскохозяйственный банк. Учреждён в 1991 году. Доля госу¬дарства составляет всего 3%. Банк занимается финансированием сельского хозяйства и смежных отраслей. Банк нововведений, технологий и инвестиций. Образован в 1991 году. На 85% является собственностью государства. Банк обслужи¬вает в основном промышленность и строительство. Народный банк. Является на 75% государственным Сбербанком. Работает преимущественно с вкладами населения. Страховой банк. Создан в 1990 году. Специализируется на стра¬ховой деятельности. Всего в Монголии действует 13 коммерческих банков. Из них 4 находится в частных руках полностью. Банков с совместным капи¬талом не существует, но у Голомт-банка есть небольшая часть португальского капитала. Первым полностью коммерческим банком Монголии был Цен-тральноазиатский банк. Он был создан в 1992 году и просущество¬вал до июня 1996 года, когда у него была отозвана лицензия за невыплату процентов по депозитам. Причина неплатёжеспособно¬сти банка кроется в плохом управлении активами и пассивами, невозврате кредитов и низком их качестве. После проверок, вы¬явивших административные нарушения и коррупцию, Централь-ноазиатский банк попал под контроль ЦБ Монголии, который приостановил выдачу ему кредитов, отказал в открытии новых филиалов и наложил штрафы на руководящих лиц. Крах потерпели всего 3 банка, в том числе Русско-Монгольс- кий банк. Характерной чертой банковской практики в Монголии является то, что неплатёжеспособные банки не становятся банк¬ротами, они, как правило, поглощаются более крупными банка¬ми по указанию ЦБ. Хотя в Монголии пока нет иностранных бан¬ков, но в связи с открытием в стране крупных месторождений золота и угля возрос интерес к ней банков Канады, Кувейта и других стран. По мнению Всемирного банка и Азиатского банка развития, первоочередной задачей банковской системы страны является ре¬структуризация безнадёжных долгов. Кроме того, не менее важна приватизация (после неудачной приватизации госпредприятий финансовые учреждения, как и международные организации, за¬няли выжидательную позицию). Если приватизация пойдёт по польскому образцу, западные банки охотно купят часть акций. Среди проблем банковского сектора называют относительную либеральность по сравнению с международными стандартами по¬ложений, регулирующих деятельность монгольских коммерческих банков. * * * Таким образом, в Монголии функционирует слабая, в значи¬тельной мере государственная банковская система, соответствую¬щая общему низкому уровню экономического развития страны. ВЬЕТНАМ Банковский сектор Вьетнама находится в стадии становления. Первым шагом на пути к двухуровневой банковской системе стало создание новых государственных бан¬ков — Промышленного и коммерческого банка Вьетнама и Сельскохозяйственного банка развития (Агрибанк). В ноябре 1990 года эти два банка, а также бывшие специализированные банки — Банк внешней торговли Вьетнама (Вьеткомбанк) и Банк инве¬стиций и развития Вьетнама — получили статус самостоятельных коммерческих банков. Одновременно на Государственный банк Вьетнама (ГБВ) было возложено исполнение классических функ¬ций центрального банка, а именно: проведение денежной и ва¬лютной политики, надзор за финансовой системой и эмиссия на¬циональной валюты. Центробанк Вьетнама имеет статус министерства и управляет банковской системой. Деятельностью ГБВ руководит Центральный банковский совет из 8 членов с участием представителей ряда министерств и ведомств. Вмешательство правительства в важней¬шие вопросы денежно-кредитной политики свидетельствует о том, что ГБВ не имеет реальной независимости и несёт ответственность за финансирование бюджетного дефицита. На второй ступени банковской системы расположились ком-мерческие банки, инвестиционные банки и банки развития (контролируются государством), финансовые компании и кредит¬ные кооперативы. Коммерческие банки подразделяются на гос¬банки, банки со смешанным и иностранным капиталом, филиа¬лы и представительства инобанков. Частные и государственные финансовые компании занимаются краткосрочным кредитовани¬ем торговых операций. Банк инвестиций и развития Вьетнама при¬влекает средне- и долгосрочные займы внутри страны и за рубе¬жом и предоставляет долгосрочные кредиты промышлен¬ности. Слабым местом государственных комбанков является недоста¬ток собственного капитала и тесная связь с Центробанком. Круп¬нейший финансовый институт Вьетнама — Вьеткомбанк, финан¬сирующий 60—70% всех импортно-экспортных операций, в пос¬леднее время активизировал свою деятельность на внутреннем кредитном рынке и рынке кредитных карт. Агрибанк кредитует аграрный сектор и располагает самой большой сетью филиалов. Промышленный и коммерческий банк занимается краткосрочным кредитованием промышленных и торговых компаний. С введением в 1990 году во Вьетнаме нового законодательства количество банков в стране увеличилось почти до 100. Однако на долю четырёх крупных государственных комбанков приходится 87% активов всех коммерческих банков, и спрос на кредиты со сторо¬ны частного сектора продолжает расти. Вьетнамские госбанки выдали много кредитов госпредприяти¬ям, некоторые из которых оказались неплатёжеспособными. И эти безнадёжные долги представляют серьёзную потенциальную угро¬зу стабильности банковской системы. Хотя некоторые банки подвер- гались проверке международными аудиторскими фирмами, у ре¬визоров мало возможностей для оценки платёжеспособности за¬ёмщиков. Первые банки со смешанным капиталом появились в 1989 году Крупнейшим из них считаются Вьетнамский экспортно-импорт¬ный банк. Морской коммерческий банк и Сайгонский банк про¬мышленности и торговли. Контрольный пакет акций может нахо¬диться в руках как государства, так и частных лиц. Не отягощён¬ные доставшимися от прошлого “плохими” кредитами, эти банки проводят агрессивную и рискованную политику, более восприим¬чивы к нововведениям. Как правило, они занимаются операция¬ми, к которым не проявляют интереса инобанки. Имеются четыре банка, представляющие собой совместные предприятия, создан¬ные госбанками на паритетных началах с банками из Южной Ко¬реи, Индонезии, Таиланда и Малайзии. Начиная с 1992 года во Вьетнаме было создано всего 54 мел¬ких акционерных банков. Для многих из них характерны недока-питализация и чрезмерное кредитование фирм, специализирую¬щихся на операциях с недвижимостью. Они также нашли способ обходить введённые ЦБ предельные размеры кредитов, гаранти¬руя отсроченные аккредитивы, выдаваемые импортёрами, мно¬гие из которых не торопились с перечислением банкам выручки от продажи импортных товаров. Поэтому теперь ЦБ требует пре¬доплаты 80% стоимости новых аккредитивов. Именно развитие местных банков является основной целью правительства в сфере банковского дела. Для этого необходимо, прежде всего, повышение к ним доверия со стороны населения. Вьетнамцы традиционно предпочитают хранить свои сбережения дома в твёрдой иностранной валюте или золоте, а не депониро¬вать сбережения в банках. По разным оценкам, накопления в зо¬лоте составляют 10 млрд долларов или порядка 140 долл. на душу населения. Это довольно крупная сумма для страны, ВВП которой в расчёте на человека равен всего 250 долл. По некоторым оцен¬кам, в наличном обращении находится 1,5—2 млрд долл., что ус¬ложняет задачи ГБВ по контролю над денежной массой, инфля¬цией и стабильностью национальной валюты. В октябре 1994 года был принят закон, согласно которому все денежные операции внутри страны могут осуществляться только во вьетнамских дон¬гах. Частично из-за несовершенства банковской системы норма сбережений во Вьетнаме едва достигает 15% ВВП, что значитель¬но ниже аналогичного показателя в большинстве стран Юго-Вос¬точной Азии. Во Вьетнаме действуют также филиалы 14 и представительства около 30 инобанков. Инобанки занимаются финансированием экс¬портно-импортных операций совместных или зарубежных компа¬ний и редко имеют дело с резидентами. Присутствие инобанков оказало значительное положительное влияние на банковский сек¬тор страны. В марте 1995 года многие вьетнамские банки подклю¬чились к системе СВИФТ. Приход на вьетнамский рынок иност¬ранных банков обеспечил постепенный рост спектра банковских услуг. Крупные компании и многие частные клиенты обзавелись кредитными карточками. С начала 90-х годов темпы роста вьетнамской экономики со-ставляют примерно 10% в год. Во многом это достигнуто благода¬ря значительным объёмам иностранных инвестиций, которые за¬метно активизировали такие области, как промышленность и сфера услуг. Совокупные долги местных компаний иностранным учреж¬дениям составляют около 540 млн долларов США, из которых около 300 млн принадлежат южнокорейским торговым домам. Общая сумма задолженности Вьетнама в конвертируемой валюте достигла в 1996 году суммы в 5,4 млрд долларов, что составляет 23% ВВП. Валютный кризис в Азии затронул и финансовую систему Вьетнама. В связи с этим вьетнамские финансовые власти были вынуждены ввести регулирование объёма внешних заимствований. Теперь для получения займов у зарубежных банков вьетнамским фирмам приходится обращаться за разрешением в ГБВ. ЦБ может таким образом отслеживать непогашенную часть займов компа¬ний с тем, чтобы она не превышала запланированный на год ли¬мит, и обеспечивать рациональное соотношение капитала, моби¬лизованного из иностранных и национальных источников. По со¬глашению с Международным валютным фондом суверенные за-имствования Вьетнама не должны превышать 100 млн долларов в квартал, включая задолженность госпредприятий, составляющих большую часть компаний страны. В целях защиты национальной валюты Госбанк Вьетнама раз¬работал программу, предусматривающую: • развитие сотрудничества между производителями промыш¬ленной продукции и экспортёрами с целью сократить число посредников и повысить эффективность экономики; • сокращение государственных расходов; • принятие мер по оказанию помощи коммерческим банкам в избавлении от сомнительных долгов; • усиление борьбы с коррупцией. В банковских кругах Вьетнама отмечается немало случаев кор¬рупции. Так, в 1996 году выяснилось, что торговая фирма “Тамек-со” получила от одного из госбанков крупный кредит под недви¬жимость непомерно завышенной стоимости, что нанесло ущерб в 27 млн долларов. Четырём мошенникам были вынесены смертные приговоры. Кроме того, в целях ограничения спекуляций с национальной валютой в конце 1997 года ГБВ ввёл новое положение, устанавли¬вающее инобанкам жёсткие лимиты на форвардные контракты в донгах. Банки обычно прибегают к этим операциям с тем, чтобы иметь достаточно наличности для удовлетворения потребностей клиентов в финансировании. Введённое ограничение должно по¬мешать накоплению долларов инобанками и оказанию давления на донг, так как в результате азиатского финансового кризиса резко снизился приток твёрдой валюты во Вьетнам, инвалютные резервы которого не превышают 2 млрд долларов. Новое положе¬ние вызвало озабоченность у иностранных банкиров, уже рабо-тавших в условиях ограничения на валютные операции. Поскольку донг является неконвертируемой валютой, принятое решение при¬вело к возникновению у многих фирм проблем с обменом выруч¬ки в донгах на доллары, например для импорта сырья. Но нацио¬нальная банковская система оказалась в выигрыше, так как мест¬ные банки смогли расширить диапазон своей деятельности. В то же время, с целью получения валюты от иностранных банков и ока¬зания помощи местным банкам в погашении краткосрочных дол¬гов иностранным компаниям, Госбанк Вьетнама принял решение о проведении операций своп между долларом и донгом. Предпола¬гается заключение сделок на две недели, один, два и три месяца. * * * Несмотря на достигнутые успехи, банковская система Вьетна¬ма остаётся отсталой и неэффективной. О неразвитости местного банковского сектора свидетельствует низкое соотношение объёма банковских депозитов к размеру ВВП, которое намного меньше, чем в других странах на переходном этапе. Основным платёжным средством во Вьетнаме продолжают оставаться наличные деньги. Объём денежной массы в обращении здесь вчетверо больше, чем в странах АСЕАН. Помимо уже названных причин следует упомя¬нуть: отсутствие системы обработки банками основных платежей и услуг по сделкам, отсутствие эффективного рынка капитала, недостаточное правовое обеспечение банковской системы (в час¬тности банковского надзора), низкая квалификация служащих, плохой менеджмент, слабое ведение учёта, засилье бюрократии. Все перечисленные негативные факторы осознаются руководством правительства и Госбанка Вьетнама, и это позволяет надеяться на их постепенное устранение. Однако для этого требуется: расшире¬ние независимости’Госбанка, приватизация государственных ком-банков, их санация и повышение уровня доверия населения к банковской системе. Во многом решение этих вопросов связано с необходимостью корректировки государственной экономической политики. КубА Правительство Кубы в 90-е годы активно занималось реализацией программы модернизации нацио¬нального банковского и финансо¬вого сектора. В 1995 году на Кубе на-считывалось ЗОЮ сельскохозяй¬ственных кооперативов, 212 инве¬стиционных проектов с иностранным участием, 635 представи¬тельств зарубежных компаний и около 200 тыс. самостоятельно работающих частников. Возвращение в страну иностранных пред¬ставителей и постепенное развитие частного сектора вызвали по¬вышенный спрос на кредиты и услуги, что потребовало опреде¬лённых изменений в банковском секторе. Осуществляемые преоб¬разования имеют целью поощрять приток зарубежных инвести¬ций, легализовать деятельность частного сектора и предоставить большую самостоятельность госпредприятиям и сельскохозяйствен¬ным кооперативам. Руководители страны рассматривают банковс¬кую реформу в качестве одного из важных компонентов медлен¬ных и осторожных экономических преобразований, направлен¬ных на внедрение элементов рыночной экономики. Реформа преследует также цель расширить внутренний сектор предоставления финансовых услуг, включая открытие пунктов обмена валюты, подготовку финансистов и учреждение кубинс¬кого инвестиционного банка. Банковская система получит развет¬влённую компьютерную сеть, что позволит органам надзора опе¬ративно собирать необходимую информацию. В 1997 году Правительство Кубы создало новый центральный банк — Банко Сентраль де Куба, который стал преемником Бан¬ка Насьональ де Куба. Последний был создан в 1948 году, имел около 200 отделений и с 1960 года сочетал роль центрального с государственным коммерческим банком. Теперь эти две функции разделены. Новый центральный банк является самостоятельным юридическим лицом. Он будет осуществлять надзор и регулиро¬вать расширяющийся банковский сектор, который представлен 7 новыми банками и группой финансовых компаний и учреждений, созданных преимущественно за последние два года. Функции ЦБ также предусматривают эмиссию национальной валюты, выработку и осуществление денежно-кредитной и валютной политики. Специальный указ предусматривает регистрацию и правила, регулирующие деятельность всех банков и финансовых учрежде¬ний, имеющих лицензию на совершение операций на Кубе. Ино¬странным банкам разрешено открывать только представительства, а не отделения. Лицензии-получили уже 13 зарубежных банков. Однако не исключена возможность появления оффшорных бан¬ков в свободных торговых зонах, создание которых разрешено за¬коном страны об иностранных инвестициях. В рамках проводимой реформы Народному Сбербанку, имеющему около 500 отделений, разрешено постепенно предлагать коммерческие банковские ус¬луги компаниям и другим клиентам. Банко Насьональ де Куба про-должит функционировать как коммерческий банк, который будет обслуживать внешний долг страны, достигший 10,4 млрд долла¬ров США. В отличие от банковских систем, рассмотренных в предыдущих главах, банковские системы, описанные в третьей главе, принад¬лежат странам, имеющим более слабый уровень экономического развития, менее высокие средние доходы населения, множество проблем, связанных с переходом от административно-командной системы управления экономикой к ориентированной на свобод¬ные рыночные отношения. Современное состояние банковских систем стран постсоциалистического периода существенно разли¬чается. Оно складывалось под воздействием различных политико-экономических факторов. Но несмотря на всю внешнюю несхо¬жесть местных условий, в основе развития банковских систем ле¬жат единые закономерности, общие причинно-следственные свя¬зи, среди которых отметим следующие: • Страны с более высоким изначальным уровнем экономи-ческого развития имели больше простора для маневрирования между необходимостью проведения жёсткой денежно-кредитной политики и потребностью поддерживать в переходный период го¬сударственный сектор экономики и стратегически важные отрас¬ли производства. Они также имели больше возможностей сгладить допускаемые ошибки в управлении финансово-кредитной сферой и экономикой в целом без возникновения опасной социальной напряжённости и угрозы смены политического курса. • Почти все рассмотренные страны стремятся повысить кон-курентоспособность отечественных банков и осторожно подходят к вопросу открытия внутреннего рынка для банков-нерезидентов. Но и сами иностранные финансово-кредитные институты осто¬рожно подходят к вопросу расширения своего присутствия в та¬ких недостаточно ещё стабильных, по западным меркам, странах, какими являются бывшие страны социалистического блока. • Масштабное проникновение на местные банковские рын-ки, как правило, происходило после системных банковских кри¬зисов, когда правительства стран-реципиентов вынужденно шли на снятие ограничений на деятельность иностранных банков и вы¬ставляли на продажу требующие санации, но более привлекатель¬ные с точки зрения инвестирования средств крупные государствен¬ные или коммерческие банки. • Молодые государства, в которых правительства последова¬тельно принимали решительные и порой непопулярные меры в области денежно-кредитной политики по реформированию бан¬ковского сектора, не дожидаясь повторения кризиса, быстро дос¬тигли определенной стабилизации финансовой сферы. • Практически все рассмотренные страны прошли этап сис¬темного банковского кризиса или ещё находятся в этом состоя¬нии. Общими причинами возникновения нестабильности в фи¬нансово-кредитной сфере являются: несбалансированная бюджет¬ная политика правительств, доминирование в банковском секто¬ре государственных банков, неудовлетворительный кредитный портфель государственных банков, финансировавших неэффек- тивный государственный сектор экономики, низкий уровень ме¬неджмента, слабая система банковского надзора и другие. • Привлечение на местные рынки хотя бы в ограниченных масштабах иностранных банков стимулирует конкуренцию, при¬вносит современные банковские технологии и расширяет приме¬нение западных норм финансового анализа и управления. Несмот¬ря на несомненную полезность такой интеграции, следует отме¬тить, что более высокая надежность западных банков по сравне¬нию с местными и более высокая культура обслуживания позво¬ляют иностранным финансовым учреждениям занимать самые при¬влекательные сегменты рынка клиентуры. • Наиболее эффективным в плане совершенствования про-цесса управления национальной банковской системой видится опыт Словакии, осуществлявшей масштабное привлечение к управле¬нию банками иностранных специалистов-консультантов. В резуль¬тате в стране образовался слой национальных кадров, а банки изначально строили свою работу на базе западных стандартов, часто при более жестких, чем в странах Западной Европы, требо¬ваниях со стороны центрального банка к минимальному уровню надежности. • В странах, ищущих интеграции с более сильными соседя¬ми, под влиянием международных финансовых организаций про¬водится жесткая денежно-кредитная политика, а уровень неза¬висимости центрального банка часто даже выше, чем в некоторых западноевропейских странах с более развитой банковской систе¬мой. • Путь приоритетного развития конкретного сектора эконо¬мики в ущерб сбалансированности финансовой сферы, выбран¬ный в ряде развивающихся стран, оправдан лишь до определен¬ного этапа и при условии постепенной, медленной делиберализа-ции денежно-кредитной политики. В ином случае накопленный негативный потенциал в финансовой сфере в конце концов обру¬шивается и на конкретный сектор экономики. Мягкая денежно-кредитная политика требует более тонких расчетов, так как созда¬вая лучшие возможности для развития экономики, она в то же время заставляет государство балансировать на наклонной плос¬кости у обрыва в финансовую пропасть неуправляемой инфляции. Еще одним требованием для временного отказа от жесткой де¬нежно-кредитной политики является большой экономический по¬тенциал, который бы противопоставил дополнительной инфля¬ции сопоставимый прирост ВВП.