ИЗ ОПЫТА ДРУГИХ СТРАН

Выше уже говорилось, что сложность оценки кредитоспособности делает неизбежным применение к ней разнообразных подходов. Это подтверждается и мировым опытом. В различных странах накоплен свой опыт оценки ликвидности балансов и кредитоспособности, имеются существенные отличия в применяемых показателях. Один из таких подходов, претендующих на комплектность основан на системе показателей, используемых американскими специалистами, – так называемый метод “5С”: 1 С – customer character (характер, репутация заемщика); 2 С – capacity to pay (способность погасить ссуду); 3 С – collateral (наличие обеспечения, залога); 4 С – capital (капитал, владение активами); 5 С – current business conditions and goodwill (экономическая конъюнктура и ее перспективы). Легко заметить, что и “5С” не лишены недостатков. Названные показатели, за некоторым исключением не могут быть выражены непосредственно в цифровых величинах. Значит, и тут возникают проблемы надежности аргументации в пользу того или иного вывода. Многие показатели рассчитываются исходя из данных об остатках, а не об оборотах. В Англии ключевым словом, в котором сосредоточены требования при выдаче ссуд заемщиком, является термин “PARTS”, включающий в себя: Purpose – назначение, цель; Amount – сумма, размер; Repayment – оплата, возврат долга и процентов; Term – срок; Security – обеспечение, залог. Здесь рассчитывают, например, такие показатели: Вставить таблицу В Японии, кроме общепринятых, применяют и коэффициенты собственности (отношение собственного капитала к итогу баланса, соотношение заемного и собственного капитала, отношение долгосрочной задолженности к собственному капиталу, отношение иммобилизованного капитала к сумме собственного капитала и долгосрочной задолженности и др.). В разных странах рассчитываются и многие другие показатели.