• Fri. Mar 29th, 2024

TrainingsNews

Jobs/ Internships/ Trainings

АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ БАНКОВСКИХ СИСТЕМ РАЗВИВАЮЩИХСЯ СТРАН АМЕРИКИ

Jul 24, 2012
APPLY FOR THIS OPPORTUNITY! Or, know someone who would be a perfect fit? Let them know! Share / Like / Tag a friend in a post or comment! To complete application process efficiently and successfully, you must read the Application Instructions carefully before/during application process.

Финансовые системы раз¬вивающихся стран Америки имеют много общего и тесно связаны между собой. На крупнейшие страны региона — Бразилию, Мексику, Ар¬гентину и Чили — приходит¬ся 90% его финансовой струк¬туры. Согласно статистическим данным количество банков в этих странах превышает 400 единиц, их собственные капиталы состав¬ляют 50 млрд. долларов, депозиты — 265 млрд. долларов, кредиты — 300 млрд. долларов. Банковская сеть включает 20 тыс. филиалов и обеспечивает работой 600 тыс. человек. Являясь частью мировой финансовой системы, финансовая система региона, состоящего из развивающихся стран, в числе первых подвергается воздействиям различных неблагоприятных факторов. Ряд кризисов 1995—1998 годов оказал серьёзное воздей¬ствие на структуру и общее состояние финансовых и, в частно¬сти, банковских секторов латиноамериканских стран. Для стран региона характерно парадоксальное сочетание низ¬кого уровня банковского обслуживания экономических агентов наряду с перенасыщенностью финансовыми институтами, боль¬шинство из которых неконкурентоспособно в условиях рыночной экономики. Наиболее высокий уровень банковского обслужива¬ния наблюдается в Чили. Итак, рассмотрим банковские системы наиболее круп¬ных стран региона — Бразилии, Чили, Аргентины, Мексики, Ве¬несуэлы и Перу. В Бразилии главным контролирующим экономику страны ор¬ганом является Национальный совет по финансам. В его прерогативу входит осуществление контроля над курсом национальной валюты, платёжеспособности и ликвидности финансово-кредит¬ных учреждений. Центральный банк страны подотчётен Совету и обязан исполнять его распоряжения вплоть до указаний об эмис¬сии банкнот. В стране на 155 млн. человек имеется около 270 банков. Откры¬тие нового банка — дело практически нереальное в силу жёсткого законодательства. Очень сложно доказать его целесообразность. Банковский сектор страны в значительной степени представлен государственными банками, которые, как и в большинстве дру¬гих стран, постоянно испытывают трудности. Основной причиной финансовых трудностей бразильских госбанков является их под-чинение губернаторам штатов. Такая зависимость позволила пра¬вительствам штатов получать у госбанков кредиты, многие из ко¬торых не возвращаются. В отличие от частных банков госбанки имеют низкий уровень капитализации и рентабельности. Ведущие част¬ные коммерческие банки Bradesco, Itau и Unibanco имеют, на¬пример, уровень достаточности капитала свыше 20%, просрочен¬ные долги в банках Itau и Unibanco составляют соответственно 5% и 2% и обеспечены резервными покрытиями на 200% и 325%. Чи¬стая прибыль банка Itau составила за первые три квартала 1996 года 419 млн. долларов. Для сравнения: самый большой в стране финансовый конгломерат, в котором государство владеет 74% ак¬ций, понёс в 1995 году убытки на 4,2 млрд долл. Серьёзные финансовые трудности у местных банков появи¬лись после успешного снижения бразильским правительством ме¬нее чем за год ежемесячной инфляции с 50 до 2%. Ранее, чтобы поспеть за темпами инфляции, банки принимали депозиты на текущие счета с выплатой клиентам очень низкого процентного дохода и затем размещали эти депозиты в государственные долго-вые обязательства, которые приносили до 2% дохода в день. Многие банки получали до 40% своих доходов именно таким путём. Меры по финансовой стабилизации вынудили банки пойти на переориентацию источников своих прибылей. Так, по сравнению с 1993 годом в 1994 году их процентный доход от кредитования вырос на 85%, а объёмы кредитования — на 72%. Но как только основным источником получения доходов стало кредитование, Центробанк увеличил процентные ставки и повысил размер ре¬зервных требований, что ещё более усугубило неустойчивое поло¬жение банков. В результате федеральное правительство пришло к выводу о том, что переплетение частных и государственных секторов в про¬мышленности и банковской отрасли может иметь самые печаль¬ные последствия. Такое перемешивание в корне подрывает прин¬ципы демократии, прозрачности и отчётности. Поэтому было ре¬шено реформировать госбанки, 11 из 27 оказались в чрезвычайно трудном положении. Общая сумма просроченных и невозвращён¬ных кредитов в их балансах составила ко второму полугодию 1996 года 21 млрд реалов. В частности, правительство Бразилии взяло под федеральный контроль крупнейший госбанк Banespa. Этому предшествовало заключение в декабре 1995 года соглашения с губернатором штата Сан-Паулу о его санации. Правительство Сан-Паулу должно было продать принадлежащие штату активы (аэро¬порты, железные дороги и др. недвижимость) для покрытия поло¬вины своей общей задолженности банку в размере 15 млрд. реа¬лов, другая половина реструктурировалась посредством эмиссии федеральных облигаций. Однако правительство штата медлило с распродажей недвижимости, долг банка вырос до 18,2 млрд. реа-лов, и соглашение потеряло силу. Правительствам штатов были предложены различные вариан¬ты вывода из кризиса госбанков. При этом размер и способы гос¬поддержки увязывались с тем, откажется ли штат от права конт¬роля над своим банком в пользу федерации. Если банк оставался под контролем штата, то на правительство штата возлагалась обя¬занность предоставить план его санации и 50% необходимого ка¬питала, остальные 50% выделяло центральное правительство. В случае отказа штата от прав на банк федерация получала право приватизировать, ликвидировать, слить госбанк с другими банка¬ми или преобразовать в государственный банк развития. Так, пра¬вительство штата Минас-Жеранги заключило с федеральным правительством соглашение о финансовой помощи в размере 950 млн. реалов на санацию и последующую приватизацию местного банка Кредитреал. Другим примером реформирования бразильских госбанков ста¬ло решение правительства штата Рио-де-Жанейро приватизиро-вать принадлежащий ему банк Банерджи. С этой целью в 1995 году его управление было поручено частному банку Бозано Симонсен за символическую плату. При этом бонусом для управляющего банка является условие получения им 20% прибылей и 5% продажной стоимости банка Банерджи при его приватизации. До Бозано Си¬монсен банк Банерджи управлялся непосредственно центральным банком страны. Имея 218 отделений, 11,5 тыс. служащих, 1,5 млн. клиентов и располагая значительной недвижимостью, второй по величине бразильский банк Банерджи, основным акционером которого яв-лялось государство, играл важную роль в национальной экономи¬ке. Однако его операционные издержки были выше, чем у конку¬рентов частного сектора. Его убытки составляли 7,5 млн. француз-ских франков в день, а задолженность штата перед банком дос¬тигла 1,8 млрд. франков. Серьёзным шагом на пути реформирования национального банковского сектора стало облегчение доступа капитала к бра¬зильской банковской отрасли: национальные банки впервые по¬лучили возможность размещать АДР на международных рынках. До начала реформы банковского сектора деятельность иностран¬ных банков в стране была официально запрещена. Запрещена так¬же была внешнеэкономическая деятельность местных банков. Все корреспондентские счета в иностранной валюте были открыты в центральном банке страны (запрет на открытие инвалютных сче¬тов сохранён и до сих пор). Теперь в Бразилии насчитывается 22 иностранных банка и 24 банка со смешанным капиталом. В стране действует 30-процентное ограничение на владение банковскими акциями для иностранных инвесторов. Совокупные активы инобанков составляют 34,7 млрд. долл., с 1995 года их доля на местном рынке выросла с 4 до 7%, а банков со смешанным капиталом — с 6,3 до 7,4%. Центробанк Бразилии рассматривает список ещё из 16 инобанков, желающих получить разрешение на работу с местной клиентурой. Возможно, к 2000 году на долю международных банков будет приходиться до 25% местного банковского сектора, притом, что активы местных банков составляют 510 млрд. долл. Интерес инобанков к банковс¬кому рынку Бразилии объясняется успешной реализацией про¬граммы стабилизации экономики, начатой в 1993—1994 годах. Про¬грамма способствовала подавлению гиперинфляции (с 2000% в годовом исчислении до однозначной цифры), а также росту на потребительские кредиты и новые банковские продукты. Также повышенный интерес зарубежных инвесторов в целом объясняется поддерживавшимися в Бразилии высокими процент¬ными ставками. В результате Бразилия даже была вынуждена ввес¬ти ограничение на приток иностранного капитала с целью оста¬новить поток спекулятивных инвестиций, которые могли подпитать инфляционные процессы. Введённое ограничение предусмат¬ривало, что при инвестировании в специальные приватизацион¬ные фонды иностранцы должны были заплатить вступительный налог в размере 5%. Минимальный срок долговых обязательств бразильских компаний, мобилизующих финансовые средства на зарубежных рынках облигаций, был увеличен с 2 до 3 лет. В январе 1997 года правительство страны одобрило приобрете¬ние 100% акций местного банка Сожерал французским банком Сосьете Женераль, разрешения на расширение своих розничных операций получили американские Сити-банк и Бэнк оф Бостон. Вслед за ними, в феврале, английский банк Ллойде объявил о намерении приобрести контрольный пакет акций своего бразиль¬ского партнёра в банке Мултиплик. Целью сделки является полу¬чение контроля над отделом потребительского кредита, имеющим 4,5 млн клиентов. В марте того же года испанский банк Сантандер приобрёл контрольный пакет акций местного банка Жерал де Комерсиу. Самое крупное иностранное вторжение на бразильский бан¬ковский рынок произошло в начале 1997 года, когда Банковская корпорация Гонконга и Шанхая (БКГШ), второй по размеру ак¬тивов банк в мире, поглотила 4-й по величине бразильский банк Бамериндуш с его 1300 отделениями. БКГШ эта сделка обошлась почти в 1 млрд долларов, направляемых на рекапитализацию куп¬ленного банка, плюс 380 млн. долларов за его репутацию и нефи¬нансовые активы. Сделка была организована Центробанком Бра¬зилии для предотвращения кризиса ликвидности. Не приходится сомневаться, что столь крупное для банков Бразилии событие приведёт к ужесточению конкуренции и вынудит их принять меры к улучшению обслуживания населения. Кстати, инвестиции БКГШ являются не только масштабными, но и целенаправленными. Только в 1997 году она вложила 1,6 млрд долларов в банковский сек¬тор не только Бразилии, но и Аргентины. Также активно ведутся переговоры о расширении присутствия БКГШ в Чили. Аналитики объясняют эту экспансию относительной дешевизной местных кредитных институтов и хорошими перспективами развития. Открытие финансовых систем стран сообщества Меркосур, объединяющего Бразилию, Парагвай, Аргентину и Уругвай, а так¬же (в качестве ассоциированных членов) Боливию и Чили, после финансового кризиса середины 90-х годов коренным образом из¬менило соотношение отечественного и иностранного капитала в странах Меркосур. По данным на 1998 год, из пяти крупнейших банков Аргентины четыре принадлежали иностранцам. Нерезиденты владели 44% всех банковских активов Аргентины и 15% — Бразилии (что значительно ниже 40% иностранного участия в других отраслях экономики). При этом на смену североамериканским бан¬кам, традиционно занимавшим ведущие позиции в регионе, при¬шли европейские институты, среди которых на первые места выд¬винулись испанские банки Сантандер и Банко Бильбао Бискайа. Только в странах Меркосур оба банка инвестировали 1,6 млрд долларов. Испанские банки имеют в регионе целый ряд преиму¬ществ, а именно — возможность без изменений внедрять разрабо¬танные и опробованные в Испании оборудование и программное обеспечение, отсутствие языкового барьера и наличие много¬численных эмигрантов из Испании, потенциальных клиентов банков. Банк Голдмэн Сане укрепляет своё присутствие в Бразилии: в ноябре 1995 года он открыл отделение в Сан-Паулу, которое сосредоточилось на финансировании международной эмиссии ак¬ций и долговых обязательств, слияниях и поглощениях, проект¬ном финансировании. В октябре того же года банк инвестировал крупные средства в акционерный капитал Ассоциации торговых банков Аргентины. По мнению специалистов, иностранные банки могут составить конкуренцию национальным банкам в области инвестирования и финансирования внешней торговли, но потес¬нить их на рынке обслуживания населения, видимо, будут не в состоянии. Для южноамериканских банков характерна строгая ори¬ентация на национальные рынки. Они практически не работают даже в соседних странах. Единственным исключением среди них является бразильский Банко Итау, открывший несколько филиа¬лов в Буэнос-Айресе. Хроническая гиперинфляция оказала, как ни странно, на банковскую систему Бразилии одно положительное воздействие. Она заставила бразильские банки полностью перестроить технологию. Во второй половине 70—80-х годов была создана совершенная система расчётов. Около 95% банков работает в режиме реального времени. Причём для этого не потребовалось государственных про¬грамм или инвестиций. Каждый банк разрабатывал свою схему автоматизации. Роль правительства заключалась в том, что оно не чинило препятствий и дало возможность использовать государ¬ственные линии связи. Бразилия — первая страна “третьего мира”, где были введены круглосуточные банковские услуги по телефону. Местный Унибанко создал специальный филиал под названием Банко-1, ори-ентированный на клиентов в основном в городах Сан-Паулу и Рио-де-Жанейро. Помимо обычного набора услуг, принятого в банках западных стран, филиал взял на себя курьерскую доставку наличных денег и чековых книжек в радиусе до 35 км. Услуги Бан¬кэ-1 рассчитаны главным образом на клиентов с годовым дохо¬дом не менее 18 тыс. бразильских реалов, что немало по бразильским стан¬дартам. Количество совершаемых в Бразилии банковских операций приближается к показателю в Германии. На бразильцев старше 18 лет, обладающих годовым доходом свыше 5 тыс. реалов, прихо¬дится 2,4 счёта, что выше, чем в США, но всё же почти вдвое меньше, чем в Германии. Только один бразилец из пяти может позволить себе обладать счётом в банке (у 77% населения всё ещё нет банковских счетов). Несмотря на то, что предоставляемые ме¬стными банками услуги отличаются зачастую низким качеством, в частности, на оплату чеками могут уйти часы стояния в очере¬дях, Бразилия вместе с тем обладает одной из наиболее эффективных в мире электронных систем чекового клиринга. До недавнего времени законодательство страны было весьма либеральным в отношении сомнительных финансовых операций. Ещё в 1996 году разгорелся серьёзный скандал, причиной которо¬го послужили случаи финансового мошенничества на многие мил¬лиарды долларов в двух крупных бразильских банках Banco Nacional и Banco Econimico. Эти факты были преданы огласке, когда бан¬ковская индустрия уже переживала кризис доверия в связи с ох¬ватившими её затруднениями с ликвидностью. Счета Banco Nacional подвергались мошенническим манипуляциям с 1986 года, когда он начал “выдавать” фиктивные займы сотням клиентов с целью сокрытия в своих отчётах безнадёжных долгов на сумму 4,6 млрд. долларов. В сложившейся ситуации способность Центробанка компетент¬но осуществлять надзорные, контрольные и регулирующие функ¬ции была подвергнута сомнению. Согласно заявлению руковод¬ства Центробанка страны ему было известно о затруднениях Banco Nacional ещё в октябре 1995 года, но о неблаговидных делах в банке оно не знало. Центробанк принял на себя его безнадёжные долги и продал ликвидные активы банку Unibanco до обнаруже¬ния факта мошенничества. Центробанк Бразилии был вынужден признать, что его неспособность заблаговременно обнаружить финансовые махинации Banco Nacional свидетельствует о серьёз¬ных просчётах службы банковского надзора. По просьбе прави¬тельства в Бразилию прибыла миссия Международного валютного фонда для оказания помощи в совершенствовании функций Центробанка, а представители последнего были командированы за рубеж для изучения опыта других стран. По мнению аналитиков, кризисные явления в банковской от¬расли Бразилии возникли в результате того, что банки, получая большие доходы в условиях высокой инфляции, после её обузда¬ния переключились на операции по кредитованию. Но не все бан¬ки освоили эту работу, и у них накопилось много просроченных ссуд. Кроме того, уровень бухгалтерского учёта и отчётности, рав¬но как и всей финансовой информации, крайне низок, и из ана¬лиза балансов невозможно определить качество банковских акти-вов. К тому же в Бразилии почти не практикуются в законодатель¬ном порядке преследования компаний и их аудиторов за махина¬ции с отчётностью. По данным Казначейства США, на счетах в бразильских бан¬ках находится порядка 20 млрд. долларов наркомафии. В связи с этим США проявляет серьёзную озабоченность широким проник¬новением наркодолларов в бразильскую финансовую систему. Под давлением США в начале 1998 года Президент Бразилии Ф. Кардозо подписал, а сенат одобрил закон об отмывании денег, кото¬рое теперь считается уголовным преступлением и наказывается тюремным заключением от 4 до 10 лет. Законом предусмотрено создание Совета по контролю за финансовой деятельностью, в задачи которого входит сбор данных с целью предотвращения ис¬пользования финансовой системы для отмывания денег. В Совет входят представители федеральной полиции, налоговой службы, центрального банка, комиссии по ценным бумагам и некоторых других ведомств. В него должна стекаться информация о крупных операциях компаний и частных лиц, подозрительные случаи бу¬дут передаваться полиции для расследования. Банкам, эмитентам кредитных карточек, лизинговым компаниям, фондовым и фью¬черсным рынкам вменяется в обязанность представлять централь¬ному банку и налоговой службе информацию по всем финансо-вым операциям объёмом свыше установленного максимума. В со¬ответствии с законом финансовые институты обязаны сообщать налоговым властям о всех операциях, превышающих 14 тыс. дол¬ларов. Сфера применения закона весьма обширна, под его действие подпадают любые виды организованной преступности, нелегаль¬ная торговля оружием, терроризм, коррупция правительственных чиновников и работников финансового сектора. ЦБ Бразилии сообщил о планах заключить ряд соглашений с другими странами, которые позволили бы бразильским властям расследовать финан¬совые операции местных компаний и частных лиц за рубежом. Он намерен договориться прежде всего с властями Каймановых ост¬ровов, любимого пристанища бразильских “беглых денег”. По этим соглашениям аналогичные права будут предоставляться зарубеж¬ным партнёрам. Новым элементом для бразильского права стало положение закона -о смягчении наказания при условии сотрудни¬чества с властями. Другим нововведением стало право судов нала¬гать арест на отмываемые деньги или товары, на них приобретён¬ные, ещё до окончания судебного процесса. В дополнение к закону об отмывании денег правительство на¬мерено провести ещё один закон, расширяющий круг лиц, упол¬номоченных проверять банковские счета компаний и частных лиц в процессе расследования по подозрению в противозаконных дей¬ствиях. Такое право должны получить представители парламента, провинциальных и муниципальных ассамблей, федеральной про¬куратуры и государственной аудиторской службы. Несмотря на несомненные успехи правительства Бразилии в стабилизации экономики, проблемы страны окончательно не пре¬одолены. Она по-прежнему имеет слишком большой внешний долг и нуждается в структурных реформах для уменьшения внешнетор¬гового и бюджетного дефицита, который повышает её уязвимость в периоды кризисов в других регионах мира. До решения этих про¬блем ожидать значительного притока в страну долгосрочного ка¬питала не приходится. Значительных успехов в снижении темпов инфляции помимо Бразилии также достигла Чили. Если в 1990 году инфляция в Чили составила 27%, то в 1996 году она упала до 6,5%. Этому способ-ствовало последовательное проведение в жизнь принятого в 1989 году устава ЦБЧ, обеспечившего функциональную, финансовую и персональную независимость ЦБЧ от правительства. Согласно уставу, первоочередными задачами ЦБЧ являются поддержание стабильности денежной и валютной системы, а также обслужива¬ние внутреннего и внешнего долгов. ЦБЧ контролирует объёмы денежной массы и кредитов в экономике и не имеет права креди¬товать правительство. Банковский надзор за банками и финансо¬выми институтами осуществляет специальное ведомство, автоном¬ное от ЦБЧ. Глава ЦБЧ назначается Президентом страны из со¬става Совета директоров ЦБЧ, состоящего из пяти человек. Воз¬можно назначение на второй срок. Срок полномочий членов Совета составляет 10 лет. Совет директоров при выработке своих ре¬шений обязан принимать во внимание экономическую политику правительства. Министр финансов участвует в заседаниях Совета директоров и имеет право откладывать реализацию его отдельных решений на срок до 15 дней. Основным инструментом деятельности ЦБЧ по поддержанию стабильной стоимости денег является регулирование реальных процентных ставок. Долгое время ЦБЧ регулировал ставки путём проведения аукционов по размещению на открытом рынке своих долговых обязательств, причём аукционы по размещению 90-днев¬ных обязательств проводились ежедневно и 30-дневных обязательств — раз в неделю. В 1996 году ЦБЧ начал устанавливать ставку по однодневным кредитам на межбанковском рынке и продавать и покупать свои ценные бумаги с целью поддержания этой ставки, сглаживая колебания в обеспечении банковского сектора ликвид¬ностью посредством сделок РЕПО. ЦБЧ осуществляет в ограни¬ченных масштабах рефинансирование банков с помощью кредит¬ной линии, которая может быть предоставлена тремя траншами сроком на один день. Этот кредит ограничен по размерам и выда-ётся по прогрессивной процентной ставке. Освобождённый от функций банковского надзора, ЦБЧ игра¬ет ограниченную роль в качестве “кредитора последней инстан¬ции” и не предоставляет никаких гарантий в случае краха коммер¬ческих банков. При банкротстве вкладчики имеют доступ к госу¬дарственной системе страхования вкладов, гарантирующей физи¬ческим лицам компенсацию вклада в размере до 4000 долларов США на одного клиента. ЦБЧ обеспечивает стабильность реального обменного курса песо посредством его привязки к валютной корзине, состоящей на 45% из доллара США, на 30% из немецкой марки и на 25% из иены. С учётом темпов инфляции ЦБЧ регулярно изменяет пари¬тет национальной валюты. При этом курс песо может колебаться в пределах ±10% от базисного валютного курса. Для удержания его в этом коридоре ЦБЧ прибегает к интервенциям на валютном рынке. Проведённое в 1992—1995 годах сокращение числа работников ЦБЧ с 1300 до 650 человек и закрытие всех его 5 филиалов не позволило банку выйти из полосы убытков, прежде всего из-за старых долгов, оставшихся от банковского кризиса 1983 года. В середине 1991 года под напором иностранного капитала Чили ввела в действие порядок, направленный на ограничение его при¬тока в страну. Эта политика основывается на двух механизмах. Во-первых, прямые инвестиции должны приходить в экономику стра¬ны на срок не менее года. Во-вторых, для защиты от притока спе-кулятивного капитала 30% всех непрямых иностранных инвести¬ций, включая торговые кредиты, должны депонироваться в цент¬ральном банке сроком на один год без начисления процентов. Эти резервные требования являются скрытым налогом, размеры кото¬рого обратно пропорциональны срокам пребывания капитала в стране. В настоящее время механизм сдерживания притока иност¬ранного капитала несколько видоизменён: минимальные резерв¬ные требования по депозитам в иностранной валюте установлены в размере 30% по сравнению с требованиями по внутренним опе¬рациям: 9% — по вкладам до востребования и 3,6% — по срочным депозитам. В 1986 году Центральный банк Чили предписал экспортёрам погашать все экспортные кредиты выручкой от экспорта за пери¬од не более одного года. Кроме того, в тех же целях ЦБ решил не продлевать сроки погашения иностранных кредитов, на которые не распространялось требование о внесении обязательных депози¬тов. ЦБ также ввёл штраф для должников, не купивших вовремя иностранную валюту для погашения иностранных кредитов. Вели¬чина штрафа составляет 4% от суммы кредита. Эти меры, обеспечившие сокращение суммарного притока капитала и сдвиг сроков погашения в сторону долгосрочных обя¬зательств, наряду с поддержанием внутренних процентных ста¬вок, укреплением песо и жёсткой бюджетно-налоговой полити¬кой, обеспечили снижение темпов инфляции, уменьшение уяз¬вимости финансовой системы страны, позволили избежать чрез¬мерных заимствований, поддержать международную конкурентос¬пособность и устойчивость чилийской экономики. В конце 70-х — начале 80-х годов Чили также пыталась ограни¬чить приток капитала с помощью беспроцентных резервных тре¬бований. Это, однако, не помогло избежать крупного валютного и банковского кризиса 1982—1983 годов, когда национальная валю¬та была девальвирована более чем на 90% и правительству при¬шлось спасать многие банки. Во многом это было вызвано тем, что в то время банки были в значительной степени неконтролируемы и им позволялось спекулировать недвижимостью и предоставлять сомнительные кредиты своим владельцам. Масштабная реформа 1986 года создала надёжную банковскую систему, введя жёсткие нормативы банковских рисков и операций с разветвлённой систе¬мой проверок на местах. В период мексиканского банковского кризиса наглядно про¬явились основные недостатки банковской системы Аргентины. В это время начались массовые изъятия депозитов из провинциаль¬ных банков. В ряде из них ЦБ был вынужден даже приостановить операции. Всего отток депозитов составил 8 млрд. долларов (18% от общей суммы). При этом число банков в стране было явно из¬быточно — 166, причём 80% вкладов было сосредоточено в 50 банках. Закономерным следствием возникшей ситуации стала по¬ощряемая властями волна слияний и поглощений, в ходе которой количество банков сократилось до 130. Также были закрыты плохо управляемые банки. В целях оказания помощи банкам в решении проблем с ликвидностью в экстремальных ситуациях Центробанк страны создал чрезвычайный резервный фонд, из которого банкам выделялись деньги под залог ценных бумаг. Среди прочих принятых в Арген¬тине мер следует отметить создание в марте 1995 года трастового фонда в 2,5 млрд долларов для рекапитализации банков, могущих вновь стать платёжеспособными, и восстановление системы стра¬хования депозитов, упразднённой в начале 90-х годов. Тогда она возместила убытки в несколько миллиардов долларов и тем са¬мым подхлестнула инфляцию. Особенностью новой системы стра¬хования депозитов стало то, что для нужд гарантийного фонда привлекаются минимальные резервы, которые банки должны дер¬жать на счетах в ЦБ. Обязанность отчислять в страховой фонд оп-ределённый процент от хранящихся вкладов вызвала неудовольствие со стороны ряда крупных банков. Система страхования депозитов начала работать с 18 апреля 1995 года, распространяется на вклады, сделанные после указанной даты, и даёт 100-процен¬тную гарантию по вкладам до 10 тыс. долларов со сроком хране¬ния до 3 месяцев и по вкладам до 20 тыс. долларов с более дли¬тельным сроком хранения. Благодаря принятым мерам банковский сектор Аргентины смог вернуть к себе доверие инвесторов и является одним из самых динамично развивающихся в регионе. Объём кредитования в 1997 году вырос на 14%, потребительских ссуд — на 30—35%. Активно внедряемая система выплаты зарплаты через банки по платёжным картам способствовала быстрому распространению банковских услуг. С 1 июля 1997 года в Аргентине вступило в силу постановление Национальной комиссии по ценным бумагам, направленное на предотвращение отмывания денег. В его основу заложены принци¬пы Венской конвенции 1988 года, одним из участников которой является Аргентина, а также принятие Центробанком страны в 1996—1997 годах мер, в соответствии с которыми от финансовых организаций было потребовано отслеживать спекулятивные сдел¬ки. В частности, перечислены операции, которые необходимо учи¬тывать при выявлении мошеннических действий. Кроме того, фи¬нансовым организациям предложено открывать и вести счета лишь тех клиентов, которые им лично известны. В постановлении также определены общие правила предоставления информации броке¬рами по операциям с ценными бумагами, фьючерсами и опцио¬нами, инвестиционными фондами, не являющимися финансо¬выми организациями и фондовыми биржами, не связанными с рынком ценных бумаг. Указанные юридические и физические лица обязаны сообщать в Комиссию о любой деятельности, представ¬ляющейся необычной или скрывающей незаконные помыслы. Кроме того, в соответствии с требованиями, изложенными в многочисленных приложениях к постановлению относительно предоставления информации по сделкам, суммам на определённые периоды и т.д., те же лица должны ежеквартально уведомлять о совокупных суммах свыше 50 тыс. долларов в календарный месяц или 200 тыс. долларов в год, помещённых на счёте или счетах од¬ного или более лиц. Полученной информацией Комиссия делится с Центробанком страны. Кроме того, аналогичные требования дол¬жны соблюдаться и на рынках ценных бумаг, в противном случае запрещаются инвестиции пенсионных фондов в ценные бумаги, с которыми на этих рынках совершаются сделки. Уязвимость банковской системы Мексики, проявившаяся во время финансового кризиса 1995 года и последовавшего экономи¬ческого спада, явилась следствием необдуманной политики кре-дитования накануне девальвации песо в декабре 1994 года и не¬здоровой привычки банков предоставлять займы собственным ак¬ционерам. В конце 1994 года отрицательные тенденции в динамике при¬тока международного капитала привели к стремительному повы¬шению процентных ставок в этих странах и ухудшению качества финансовых активов. Многие заёмщики оказались неплатёжеспо¬собными, что вызвало необходимость реструктуризации местных банковских систем. В 1995 году мексиканское правительство потра¬тило, по оценкам, 84 млрд. песо (7,5 млрд. фунтов стерлингов), или 5,1% ВВП, в рамках программ рекапитализации и облегчения долгового бремени банков с целью предотвратить коллапс бан¬ковской системы. Согласно расчётам аналитиков, в течение следу¬ющих десяти лет объём дополнительной помощи может достичь 8—10% ВВП. Безнадёжные кредиты на сумму 44 млрд. долларов были переданы банками в 1995 году в фонд защиты страхования “Фобапроа”. Но правительство страны пока не готово полностью принять эти кредиты на расходные статьи бюджета, поскольку это вызвало бы увеличение роста государственного долга с 28 до 40% ВВП. Правительство Мексики планирует передать контроль над валютной политикой от Министерства финансов Центральному бан¬ку, а также внести изменения в систему защиты депозитов. Пла-нируется поэтапно отказаться от страхования всех депозитов и сконцентрироваться на защите мелких вкладчиков, заставляя круп¬ные корпорации быть более избирательными при размещении своих средств. Несмотря на финансовый кризис, иностранные банки нара¬щивают своё присутствие в Мексике. В начале 1998 года в стране насчитывалось 20 иностранных банков и 75 представительств. Инобанки контролировали 15% всех банковских активов и одну треть всех корпоративных кредитов, и их активность постоянно нарас¬тала. Этот приток инобанков объясняется их уверенностью, что относительно слаборазвитая банковская система страны будет ра-сти темпами, опережающими темпы роста экономики. Более тес¬ная интеграция с финансовыми системами промышленно развитых стран позволяет местным банкам заимствовать более высокие стандарты бухучёта, управления рисками и подготовки отчётнос¬ти. В течение 90-х годов в Мексике значительно улучшились стан¬дарты бухучёта, что позволяет инвесторам оценивать рисковой потенциал того или иного банка. Венесуэле банковский кризис 1994—1995 годов обошёлся в 12 млрд. долларов, или 22% ВВП. Ко времени банковского кризиса 1994 года, вызванного в значительной степени невозвратом кре¬дитов, предоставленных дочерним предприятиям, друзьям и род¬ственникам, иностранные банки контролировали 0,5% общей сто¬имости активов, в 1997 году — уже 47%. В декабре 1996 года пер¬вый, третий и пятый по величине банки перешли под иностран¬ный контроль. Дорогу иностранному капиталу открыл закон о бан¬ковской деятельности 1994 года, который также предусматривает укрепление капитальной базы банков и усиление банковского над¬зора. Эффективность принятого закона будет зависеть от строгости применения надзорных мер. Часть банкиров считает, что незави¬симость надзорных органов ослаблена учреждением временного государственного контрольного совета для наблюдения за оздо¬ровлением банковской системы. Правительство не проявляет боль¬шой готовности отказаться от своих контрольных функций, меж¬ду политиками и банкирами существуют всё ещё слишком тесные отношения. Венесуэла привлекает иностранный капитал перспективами развития банковского сектора. Банковские активы составляли в 1997 году 25% ВВП и имеют тенденцию расти более быстрыми темпами, чем экономика. Для сравнения: в Аргентине и Чили этот показатель составлял соответственно 38% и 128%. Кроме того, насыщенность рынка банковскими продуктами ещё сравнительно слаба, налицо неудовлетворённый спрос на новые продукты, круп¬ные кредиты и качественные услуги. Чистая процентная маржа в Венесуэле составляла 13%, что значительно выше, чем, напри¬мер, на европейском рынке, который, к тому же, насыщен до предела. Другой страной региона с благоприятным инвестиционным климатом является Перу, переживающая бурный экономический рост и реализующая серьёзную приватизационную программу. В декабре 1995 года финансовая компания Мерилл Линч открыла филиал в Лиме, в январе 1996 года за ней последовал Роберт Флеминг, международный инвестиционный банк со штаб-квар¬тирой в Великобритании. Мандат на международное размещение акций компании Teletonica del Peru выиграла Мерилл Линч, выс-тупившая в союзе с банком Джей Пи Морган. Роберт Флеминг создал с перуанской стороной совместное предприятие Флеминг Лэтин Пасифик, которое сконцентрирует свои усилия на рынках капитала, международных слияниях и поглощениях и исследова¬тельской деятельности. Кроме того, оно будет проводить опера¬ции в Колумбии, Венесуэле, Боливии и Эквадоре. Название со¬вместного предприятия Флеминг Лэтин Пасифик отражает спе¬цифический аспект стратегии этого банка — привлечение капита¬ла из стран Азии для вложения в акции в дополнение к более традиционным источникам инвестиций из Европы и Северной Америки. В последнее время активно обсуждается возможность введения единой валюты в уже упомянутом экономическом сообществе Меркосур. Эти планы подвергаются критике. При этом отмечается, что два крупнейших государства Меркосур практически уже имеют общую валюту: аргентинский песо привязан к доллару США в соотношении 1:1, а бразильский реал колеблется по отношению к доллару в узких пределах. Отсутствует и главное условие введе¬ния единой валюты: единообразие финансовых рынков и законо¬дательства. В Бразилии, например, закон запрещает открывать дол¬ларовые счета, в Аргентине, напротив, разрешено не только ве¬дение долларовых счетов, но и использование долларов в рознич¬ной торговле и сфере услуг. В Уругвае, отказывающемся признавать международные стандарты борьбы с отмыванием грязных денег, резиденты и нерезиденты могут иметь валютные счета в мар¬ках, иенах или франках. Между тем в 1998 году Бразилия приступила к расширению курсового коридора реал/доллар, что означает определённый по¬ворот в её валютной политике. Каждый месяц коридор будет по¬немногу расширяться, в результате чего тесная привязка реала к доллару уступит более гибкому курсовому режиму. С 1993 года Бра¬зилия проводит постепенную и контролируемую девальвацию курса реала к доллару в качестве одного из основных элементов плана экономической стабилизации. По заявлению Банка Бразилии, нынешний поворот в курсовой политике не означает ускорение девальвации реала, курс которого, по некоторым оценкам, был завышен на начало 1998 года на 10—20%. Это лишь придаст боль¬шую гибкость курсовой политике. Однако не все страны выбирают путь укрепления националь¬ной валюты: Центральный банк Сальвадора реализует решение правительства о постепенном введении в обращение доллара США вместо национальной валюты “колон”. В связи с этим ЦБ прирав¬нял резервные требования по счетам в иностранной валюте. Бан¬кам также разрешено выплачивать процентный доход в долларах по текущим счетам, сумма остатка средств на которых составляет не менее 5 тыс. долларов. Кроме того, финансовые учреждения получили право выпускать ценные бумаги, номинированные в долларах.

How to Stop Missing Deadlines? Follow our Facebook Page and Twitter !-Jobs, internships, scholarships, Conferences, Trainings are published every day!