Анализ кредитоспособности заемщика производится на основании его отчетности и финансового положения. Основным финансовым документом предприятия является баланс, составляемый к определенному сроку (конец квартала, года) и показывающий структуру активов, обязательств, прибыли, убытков и капитала компании. Для полноты информации о заемщике можно приложить “Сводную справку о финансовом состоянии фирмы”, которую я применяла в процессе моей работы. Справка является пояснением к балансу предприятия и позволяет банку конкретизировать цифры балансовых счетов и сразу составить представление о данном заемщике. Я рекомендую кредитным отделам банков предлагать заполнить ее всем потенциальным заемщикам. Сводная справка о финансовом состоянии предприятия “N” (название предприятия) на “ Х ” ХХ 199__г. Заемные средства Предприятие, выдавшее кредит/ссуду/заем Сумма полученных денежных средств в рублях или валюте (указать в какой) Процент за пользование кредитом Дата возв-рата Таганское отделение СБ РФ в рублях 100 000 тыс. 185 6.09.93 г. Эргобанк в рублях 50 000 тыс. 160 – ИТОГО: Денежные средства Счета (р/с, валютный, ссудный, т.п.), касса, депозит Название банка и его реквизиты Остаток на дату составления справки р/сч. КБ “Российский кредит” р/сч. 462416 100 тыс. касса 500 тыс в/сч. КБ “Российский кредит” 1043070826 200 тыс. ИТОГО: _______________ Основные средства и капитальные вложения (тыс. руб.) Остаток средств на счете 01 4063 Остаток средств на счете 02 – Остаток средств на счете 08 – Перечислить основные средства и капитальные вложения, первоначальная стоимость которых составляет не менее 10% от сумм по счетам 01, 08 Наименование объекта Местона-хождение объекта Год ввода в экспл. Первоначаль-ная стоимость Сумма износа Остаточная стоимость Автомобиль г. Москва 1995 4063 – – адрес ИТОГО: Товары, материалы Остаток средств на счете 10 – Остаток средств на счете 12 – Остаток средств на счете 41 3 900 тыс. руб. Перечислить материалы, группы товаров и малоценных предметов, стоимость которых составляет не менее 10% от сумм по счетам 10, 12, 41 Наименование объекта Местона-хождение объекта Ед.изм. Количество Стоимость в рублях Стоимость в валюте, с указ. валюты Парфюмерия г.Москва шт. 290 3 900 тыс. 887 долл. США склад адрес ИТОГО: 3 900 тыс. 887 долл. США Обязательства перед третьими лицами Наименование лица, перед которым существует обязательство Обязательство (залог, гарантия и т.д.), название докум., №, дата Сумма обязательства в рублях или валюте (указать в какой) Дата выполнения обязат. по документу Дата фактического выполне-ния обязательства Н/П Н/П ТОО “Григ” договор №4, 6.01.95 2300 тыс. – – Н Н/П Н/П Н/П Н/П Н/П ИТОГО: _____________ Н – обязательство не просрочено. П – обязательство просрочено (ненужное зачеркнуть) Сведения о кредитной задолженности Общая кредиторская задолженность 50 000 Просроченная кредиторская задолженность в том числе – Перечислить кредиторов, сумма задолженности перед которыми превышает 10 % от суммы общей кредиторской задолженности Наименование лица, перед которым существует задолженность Характер задолженности (в бюджет, оплата за услуги, товары и т.д.) Сумма задолженности в рублях или валюте (указать в какой) Дата погашения задолж. по документам Дата фактического погашения задолжен-ности Н/П Эргобанк ссуда 50 000 000 – – Н Н/П Н/П Н/П Н/П Н/П ИТОГО: _____________ Н – задолженность не просрочена. П – задолженность просрочена (ненужное зачеркнуть) Сведения о дебиторской задолженности Общая дебиторская задолженность Просроченная дебиторская задолженность в том числе _____________________ _____________________ Перечислить предприятия, сумма задолженности которых превышает 10 % от общей суммы дебиторской задолженности Наименование лица-должника Характер задолженности (бюджет, оплата за услуги, товары и т.д.) Сумма задолженности в рублях или валюте (указать в какой) Дата погашения задолж. по документам Дата фактического погашения задолжен-ности Н/П ТОО “Лотос” оплата за товары 5000 тыс. 08.95 – П Н/П Н/П Н/П Н/П Н/П ИТОГО: _____________ Н – задолженность не просрочена. П – задолженность просрочена (ненужное зачеркнуть) Руководитель предприятия __________________ (____________) Главный бухгалтер __________________ (____________) Анализируя финансовое состояние предприятия “N” согласно данной справке можно сказать, что предприятие ранее брало кредит, и, хотя его вовремя погасило, видно, что его материальное не на высоком уровне, т. е. специалист кредитного отдела банка может сделать вывод о неумении руководства предприятия разумно вкладывать деньги, кроме того на счету предприятия “N” еще один, правда не просроченный, кредит и кредиторская задолженность ТОО “Григ”. Таким образом, можно предположить, что предприятие “N” пытается перекредитоваться, а не использовать кредит по назначению, указанному в кредитном договоре, что говорит об огромном кредитном риске, которому может подвергнуться банк. Кредитный инспектор должен внимательно сопоставлять каждую строчку данной справки, чтобы банк имел объективное представление о заемщике. Многие кредитные заявки связаны с финансированием начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых счетов и другой документации. В этом случае в банк представляется подробный бизнес-план, который должен содержать сведения о целях сделки, методах ведения операций и т.д. В частности, документ должен включать: – описание продуктов или услуг, которые будут предложены на рын-ке (включая патенты и лицензии); планы исследований, разработок и т.д. – отраслевой и рыночный прогнозы (описание рынков, других компаний, которые предлагают аналогичный продут, преимущества и слабые стороны конкурентов); – планы маркетинга (цели, реклама, стоимость компании по продвижению продукта на рынок и т.д.); – план производства (потребность в производственных мощностях, рабочей силе, имеющееся оборудование и т.д.); – план менеджмента (структура компании, руководящие органы, консультанты и т.п.); – финансовый план (прогноз операционного и инвестиционного бюджетов, прогноз движения наличности, перспективный баланс на пять будущих лет). Существует, по крайней мере, еще один доступный резерв информации о заемщике. В соответствии с Приказом Министерства Финансов РФ от 28.07.94 N100 “Об утверждении положения по бухгалтерскому учету, “Учетная политика предприятия”, субъект хозяйственной деятельности обязан с 01.01.95 г. разрабатывать внутренний нормативный документ по учетной политике для внешних потребителей финансовой отчетности. Учетная политика – это метод учета, под которым принято понимать взаимосвязанные отражения, обобщения и соизмерение в денежном выражении факторов хозяйственной деятельности, которые субъект хозяйственной деятельности выбирал и которых он неуклонно придерживается в каждой конкретной ситуации. Содержание понятия “учетная политика” в странах с продолжительной историей развития рыночных отношений наполнено сводом достаточно жестких стандартов, которые направляют ведение бухгалтерского учета в любой деловой ситуации. Примером подобных сводов правил служат стандарты SSAP в Великобритании и GAAP в США. Немецкая модель по формированию учетной политики предприятия предполагает деятельность высокопрофессиональной финансово-экономической службы, основной задачей которой является проведение в жизнь и толкование принципов финансового учета, закрепленных в законодательстве. В применении к кредитному анализу учетная политика предприятия может помочь кредитному инспектору достичь сразу нескольких целей: 1. Определить качественный уровень финансового учета на данном предприятии. При достаточном размере оборотов по счетам и репутации на российском рынке (хотя за короткий срок развития рыночных отношений можно лишь с определенной степенью допущения говорить о репутации фирмы) потенциальный Заемщик обладает, как правило, квалифицированной командой финансовых менеджеров, которая в состоянии представить положение дел в организации в выгодном для себя свете путем учета и отражения в бухгалтерской отчетности тех или иных аспектов деловой активности предприятия с учетом поставленных целей в каждой конкретной ситуации. Следовательно, предоставление стандартов бухгалтерского учета и финансовой отчетности, принятых на предприятии, снижает риск того, что отчетность потенциального Заемщика будет неверно “прочитана” и анализ финансового положения фирмы не принесет достоверного результата из-за искажения источников информации. Напротив, у Заемщика, не имеющего репутации и кредитной истории на рынке или кредитной истории для конкретного банка-кредитора, качество бухгалтерского учета и финансовой отчетности является косвенным свидетельством качества общего уровня менеджмента в организации и, как следствие, устойчивости положения на рынке и гарантии долговременного присутствия их организации на рынке без кардинальных смен сферы деятельности. Компании “однодневки”, столь распространенные в период еще не оформившейся структуры экономики в целом вряд ли станут нести существенные издержки на содержание штата высококвалифицированных бухгалтеров и поставку бухучета до уровня развернутой учетной политики, которая к тому же предполагает продолжительное время функционирования организации. 2. Достичь непосредственно предоставления информации, касающейся методов формирования некоторых статей баланса, интересных именно для банка-кредитора: учет запасов; группировка и списание затрат на производство; метод, принятый на данном предприятии для начисления амортизации; признание выручки от реализации продукции, работ, услуг и так далее. Положения учетной политики предприятия в полном объеме должны включать: – Способы оценки имущества и обязательств, начисления амортизации, признания прибыли (дохода) и как осуществляется учет по данному пункту. – Способ реализации и схема его отражения на счетах учета; 3. Дополнительные положения учетной политики, решения по которым принимаются малыми предприятиями (например, упрощение системы учетных регистров). Итак, главная задача кредитного отдела банка, в свете принимаемой предприятием учетной политики – оценить деятельность предприятия. Отсутствие в приказе положений об учетной политике предприятия руководящих начал бухгалтерского учета свидетельствует о потенциальной возможности допущения грубых профессиональных ошибок, отсутствие культуры предпринимательской деятельности и универсальность в разрешении разнообразных практических задач. Кредитный отдел банка должен также обратить внимание на следующие вопросы: – разделенность имущества предприятия и собственников. Тем самым обеспечивается основа для определения банком действительного имущественного и финансового состояния предприятия; – отсутствие у предприятия намерения и необходимости самоликвидации или существенного сокращения масштабов своей деятельности, что позволяет полагать, что в обозримом будущем предприятие будет продолжать свою обычную деятельность на товарном рынке, где оно осуществляет свои операции; – консерватизм в отношении дебиторской задолженности заемщика. В условиях общей нестабильности рынка неразумно предполагать, что вся дебиторская задолженность возвращается к фирме-заемщику. Итак, учетная политика – совокупность способов ведения бухгалтерского учета – прекрасно характеризует заемщика. Своевременная ее оценка ведет к снижению кредитного риска. При получении заявки на кредит, банк должен изучить не только разные аспекты кредитной сделки и профессиональный уровень предприятия, но и дать оценку персональных качества заемщика, будь то частное лицо или руководитель фирмы. Оценивая личность клиента, банк сосредотачивает внимание на следующих моментах: – порядочность и честность; – семейное положение; – профессиональные способности; – возраст и состояние здоровья; – наличие преемника (на случай заболевания или смерти); – материальная обеспеченность. Желательно оценить также представительский уровень фирмы, внешнее оформление офиса, современное наукоемкое техническое оснащение предприятия. Это возможно осуществить только при выезде представителей кредитного отдела банка непосредственно к заемщику. Заканчивая рассмотрение вопроса анализа кредитоспособности заемщика нельзя не сказать о зарубежном опыте тщательного отбора потенциальных кредитных клиентов. В практике американских банков применяется “правило пяти си”, где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву “си”: 1. Характер заемщика (character), т.е. имеется в виду его репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится прежде всего выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относится к своим обязательствам, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из личного архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию; 2. Финансовые возможности (capacity), т.е. выяснение платежеспособности заемщика за последние несколько месяцев или лет в зависимости от объема предстоящей кредитной сделки; 3. Капитал, имущество (capital), т.е. наличие собственного капитала и согласие заемщика использовать его в какой-то части, в случае необходимости, на погашение кредита, определение структуры капитала, соотношение с другими статьями активов и пассивов; 4. Обеспечение (collateral), т.е. его достаточность, качество и степень реализуемости залога в случае непогашения ссуды. Обеспечение кредита дает возможность преодолеть слабость других критериев оценки кредитного риска, однако в любом случае банкир всегда должен помнить одно правило: никогда не предоставлять кредит на основе только залога или гарантии. (Подробно вопросы, связанные с залогом, будут рассмотрены ниже). 5. Общие экономические условия (conditions), т.е. выяснение текущего состояния экономики соответствующего региона или страны, а также непременно – экономики отрасли, к которой принадлежит заемщик.